اطلاعیه

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 02:49 PM

تحلیل 25 ژانویه 2012

وزارت دارایی ژاپن اعلام نمود که میزان صادرات کشور در ماه دسامبر و نسبت به سال گذشته، به میزان 8% کاهش یافته است. کارشناسان اقتصادی پیش بینی کرده بودند که این میزان کاهش رقم 7.4% باشد. این آمار نشان می دهد، اقتصاد جهانی فشارهای زیادی را متحمل می شود طوریکه حتی اقتصاد ژاپن را نیز تحت تاثیر قرار داده هرچند که در این میان، نباید تاثیر زلزله ماه مارس سال گذشته در این کشور را دست کم گرفت. کاهش ارسال کالا از ژاپن، میزان کسری تراز تجاری در سال 2011 را به 2.49 هزار میلیارد ین (معادل 32 میلیارد دلار) رسانده که اولین کاهش سالانه از سال 1980 محسوب می شود.

اعلام این اخبار، موجب تضعیف ین در برابر ارزهای همتای خود شد و پس از اعلام کاهش صادرات برای سومین ماه متوالی، ین در مقابل دلار، قیمت به پایین ترین نرخ چهارماه گذشته سقوط کرد. یوشیهوکو نودا، نخست وزیر ژاپن در ماه جاری گفته بود، اگر بازدهی (نرخ سود) اوراق قرضه دولتی از 3 درصد بیشتر شود، دولت قادر به تامین مالی نخواهدبود. بر طبق بیانیه ای که روز 28 نوامبر از سوی سازمان همکاریهای اقتصادی (oec) منتشر شد، احتمال افزایش نرخ سود اوراق قرضه ژاپن وجود دارد مگر آنکه، دولت بتواند میزان استقراض را که نزدیک به 239 درصد از رشد ناخالص داخلی است را تا سال 2013 کنترل کند.

چنانکه انتظار می رفت، دیروز بانک فدرال ایالات متحده، تغییری در میزان نرخ بهره بانکی اعمال نکرد و در نتیجه، تقاضا برای خرید دلار کاهش یافت. هفته گذشته بانک فدرال گفته بود، دو نمودار برای پیش بینی نرخ بهره ارایه خواهد کرد. سیاستگذاران پولی آمریکا نر بهره شبانه بین بانکی را هم بین صفر تا 0.25% تعیین کردند و تغییری در آن انجام ندادند.

در معاملات بازار، امروز و پیش از اعلام گزارش ضریب اطمینان تجاری آلمان که انتظار می رود به بالاترین میزان خود طی پنج ماه گذشته برسد و در نتیجه، مشخص گردد که بزرگترین اقتصاد اروپا از رکود اقتصادی فاصله زیادی دارد، یورو تقویت شد. پیش بینی می شود، شاخص موسسه ifo از وضعیت تجاری از 107.2 در ماه دسامبر به 107.6 افزایش یابد.

در دیگر معاملات، ین ژاپن با 0.4% کاهش در برابر دلار آمریکا به نرخ 77.96 رسید و پیشتر نیز قیمت به نرخ 77.97 رسیده بود که پایین ترین میزان از 29 دسامبر بوده است. یورو با 0.3% افزایش در برابر ین تا نرخ 101.54 پیش رفت که بالاترین میزان از 28 دسامبر می باشد و یورو/دلار از نرخ 1.3036 به 1.3023 رسیدند.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:16 PM

Eur/usd (نمودار چهارساعته)

چنانکه در نمودار می بینیم، قیمت اخیرا در کانال Standard Deviation در حرکت صعودی قرار گرفته و از تاریخ 13 ژانویه و نرخ 1.2630 در روند صعودی قرار گرفت. اخیراً قیمت در حال رسیدن به مقاومت 1.3030 است. اندیکاتور DeMarker اشاره به اشباع خرید دارد و از این رو، احتمال بازگشت قیمت به سطح حمایت در محدوده 1.2973 هست.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:19 PM

Usd/jpy (نمودار 4 ساعته)

از ابتدای سال جاری، قیمت در روندی مابین نرخهای 77.300 تا 76.600 قرار گرفته است. روز گذشته، این محدوده شکسته شد و حرکت صعودی ادامه یافت. در سطوح فعلی، شاهد عریض شدن باندهای بولینگر هستیم و اندیکاتور استوکاستیک نیز اشاره به محدوده اشباع خرید می کند. احتمال پیش از شروع حرکت صعودی، شاهد توقف این صعود باشیم.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:23 PM

Eur/gbp (نمودار 4 ساعته)

از 9 ژانویه، قیمت در بالای کانال صعودی قرار گرفته اما قادر به عبور از مقاومت 0.8375 نشد. اخیراً قیمت در حال رسیدن به مقاومتی در نرخ 0.8350 است و اندیکاتور DeMarker سیگنال نزولی می دهد. از این رو، احتمال فرود قیمت وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:26 PM

Gbp/aud (نمودار 4 ساعته)

چنانکه می توان دید، بیش از دو هفته است که قیمت در بالای سطح حمایت در محدوده نرخ 1.4750 و 1.4810 قرار دارد. پس از ورود قیمت به محدوده فیبوناچی فن نزولی، قیمت تلاش کرد تا از مقاومت 1.4940 عبور کند اما ناکام ماند و در نتیجه، به محدوده نزولی 1.4810 فرود آمد. اندیکاتور استوکاستیک نزولی است قیمت نیز در حال فرود است، از این رو، احتمال فرود بیشتر قیمت وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:29 PM

Xag/usd (نمودار 4 ساعته)

از تاریخ 9 ژانویه، نقره در مسیر حرکت صعودی فیبوناچی قرار گفته است. سطح مقاومت مستحکمی در نرخ 30.60 است که عبور از آن، راه را برای رسیدن به نرخ 32.72 هموار خواهد کرد. اخیراً قیمت در زیر روند نزولی قرار گرفته و در حال رسیدن به حمایت 31.90 است. اندیکاتور MACD سیگنال نزولی می دهد و از این رو، احتمال بازگشت به محدوده بالایی خط فیبوناچی فن وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:30 PM

تقویم اقتصادی روز

**PCMNewsDesk** · 01-25-2012, 03:44 PM

تحلیل نمودار طلا

روز گذشته، فرود قیمت در نمودار چهارساعته که خارج از تصور ما بود، موجب شد تا فعلا وارد بازار و معامله نشویم. اکنون می بینیم که اندیکاتور استوکاستیک در نمودار روزانه به صورت نزولی بوده و از این رو، احتمال استمرار حرکت نزولی بیشتر است. اما از طرف دیگر، بسته شدن قیمت در بالای میانگین متحرک SMA50 که به رنگ قرمز مشخص است، شائبه حرکت صعودی را تقویت می کند. توجه داشته باشید که شکسته شدن این میانگین قیمت و تثبیت در بالای نرخ 1651.00، راه را برای صعود تا نرخ 1679.00 و پس از آن صعود تا سطوح 1703.00 و 1725.00 هموار خواهد کرد. از این رو فعلا باید منتظر ماند تا وضعیت مشخص شود.

محدوده نوسانات امروز قیمت، مابین سط حمایت 1607.00 تا مقاومت 1725.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1475.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.

سطوح حمایت	1653.00	1650.00	1645.00	1635.00	1628.00

سطوح مقاومت	1670.00	1673.00	1679.00	1687.00	1695.00

پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود فعلا منتظر بمانید تا وضعیت مشخص تر شود.

قیمت دیروز به سطح 100.00 رسید با این حال همچنان نوساناتی بین 98.00 تا 100.00 دارد و در محدوده میانگین متحرک 50 روزه قیمت است. وضعیت کلی قیمت در نمودار روزانه مشخص است و به نظر نزولی است. تلاشهایی نیز برای عبور از سطح حمایت کوتاه مدت دیده می شود که در این صورت، با فرود قیمت به زیر نرخ 98.00، احتمال فرود تا میانگین متحرک 200 روزه در نرخ 95.00 وجود دارد. در مجموع، روند اصلی قیمت نزولی است.

محدوده حرکت قیمت در هفته جاری، مابین سطوح حمایت 96.50 و مقاومت 102.00 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت نزولی است و تا هنگامی که قیمت در زیر نرخ 105.00 معامله می شود، هدف اصلی فرود تا سطح 65.00 است.

سطوح حمایت	99.00	98.30	97.50	96.80	96.00

سطوح مقاومت	100.00	100.90	101.50	102.00	102.50

پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، فرود در محدوده نرخ 100.00 با هدف رسیدن به نرخ 99.00 و 97.50 پیشنهاد می شود، سطح توقف ضرر را نیز بالای نرخ 101.00 قرار دهید.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:32 PM

تحلیل 26 ژانویه 2012

کمیته بازار آزاد بانک فدرال ایالات متحده روز گذشته در بیانیه ای اعلام کرد، شرایط اقتصادی احتمالاً "موجب خواهد شد تا نرخ بهره فدرال حداقل تا اواخر 2014 در سطوح پایین باقی بماند." بانک فدرال پیشتر گفته بود که میزان نرخ بهره را تا میانه سال 2013 در سطوح پایین باقی نگاه خواهد داشت. در بیانیه اخیر بانک فدرال، پیش بینی های رشد اقتصادی نیز تعدیل شده اند و محدوده رشد اقتصادی که پیشتر و در گزارش ماه نوامبر بین 2.5 تا 2.9 درصد بود، اکنون به محدوده 2.2 تا 2.7 درصد کاهش یافته است. برای رشد اقتصادی سال آینده نیز، پیش بینی شده این میزان مابین 2.8 تا 3.2 درصد باشد که نسبت به پیش بینی قبلی (3.0 تا 3.5 درصد) کاهش یافته است. فردا گزارش رشد ناخالص داخلی ایالات متحده از سوی وزارت بازرگانی این کشور منتشر می شود و انتظار می رود این میزان در سه ماهه چهارم و در دوره سالانه به میزان 3 درصد افزایش یابد. در سه ماهه پیشین، میزان رشد اقتصادی به 1.8% رسیده بود.

با افزایش نگرانی ها از ناکامی سران اروپا برای دستیابی به یک توافق در خصوص کاهش بدهی های یونان، یورو برای سومین روز متوالی تحت فشارهای نزولی قرار گرفت. به نقل از منابع آگاه، در حالیکه صندوق بین المللی پول خواستار آن شده تا طلبکاران عمومی که اوراق قرضه دولتی یونان را در اختیار دارند، حمایت بیشتری شوند، بانک مرکزی اروپا از آن واهمه دارد که این مساله موجب آسیب به ضریب اطمینان گردد.

در آسیا، با تقویت شاخصهای سهام و افزایش تمایل برای خرید سهام و دارایی های آمریکا، ین ژاپن در برابر یورو تضعیف شد و تقاضا برای خرید ارزهای کم ریسک و مطمئن کاهش یافت. در خبری دیگر از آسیا، الن بولارد، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، امروز در سخنانی اعلام کرد، بانک مرکزی برای "احتیاط" می باید اقدام به پایین نگاه داشتن نرخ بهره در سطح 2.5% نماید.

در معاملات بازار، یورو/دلار از 1.3106 به 1.3108 رسیدند. یورو/ین با صعود بهنرخ 101.98 صعود کردند که بالاترین میزان از 26 دسامبر است و در ادامه، قیمت در محدوده نرخ 101.94 متوقف شد. دلار/ین نیز تقریبا بدون تغییر در نرخ 77.77 باقی ماندند.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:33 PM

Eur/chf (نمودار 4 ساعته)

چنانکه در نمودار می بینیم، فرانک قیمت از بالاترین سطح خود در4 ژانویه در برابر یورو تضعیف شده و تا سطح حمایت 1.2055 رسید و سپس قیمت در روندی خنثی قرار گرفت. پس از ورود یورو به محدوده نزولی فیبوناچی، سطح مقاومت در محدوده 1.2106 شکسته شد. در سطوح فعلی، استوکاستیک سیگنال صعودی می دهد و اگر قیمت قادر به عبور از خطوط فن باشد، احتمال رسیدن قیمت به سطوح مقاومت ممکن خواهد بود.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:34 PM

Nzd/usd (نمودار 4 ساعته)

قیمت در روندی صعودی و در داخل کانال Standard Deviation قرار گرفته است. اخیراً قیمت در حال رسیدن به خطوط بالای کانال است و اندیکاتور DeMarker سیگنال نزولی نشان می دهد. از این رو، احتمال بازگشت قیمت به خطوط بالای کانال وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:35 PM

Cad/jpy (نمودار 4 ساعته)

دلار کانادا اخیرا و از 9 ژانویه، در محدوده کانال صعودی Standard Deviation قرار گرفته است و به محدوده 74.500 رسیده است. اندیکاتور استوکاستیک اشاره به اشباع خرید دارد و از این رو، پیش از شروع حرکت صعودی، احتمال بازگشت قیمت به سطوح 77.130 وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:36 PM

Xau/usd (نمودار 4 ساعته)

از ابتدای سال جاری، قیمت در محدوده کانال صعودی Standard Deviation قرار گرفته است. اخیراً حرکت اصلاحی جدیدی شروع شد و قیمت از کانال خارج شده است. در سطوح فعلی، قیمت در بالای کانال قرار دارد و اندیکاتور DeMarker اشاره به اشباع خرید می کند. از این رو، احتمال ورود دوباره به داخل کانال وجود دارد.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:37 PM

Gbp/usd (نمودار 4 ساعته)

پس از سقوط قیمت از سطح 1.5300، قیمت در حرکت اصلاحی، حرکت صعودی را آغاز کرد و پوند تا محدوده سطح 1.5660 صعود کرد. شکسته شدن این سطح راه را برای ادامه حرکت صعودی هموار خواهد کرد. اندیکاتور RSI اشاره به اشباع خرید دارد و از این رو، احتمال بازگشت به سطوح پایین هست.

**PCMNewsDesk** · 01-26-2012, 12:38 PM

تقویم اقتصادی روز

اطلاعیه

راهنمای فروم - حتما بخوانید

آرشیو تحلیل های ژانویه 2012

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر