مشاوره های ارزی تحلیل گران موسسات معتبر مالی در eFXnews

[Barcelona]

بازیابی فدرال رزور حالت حمایتی یورو را باقی می گذارد

Mitul Kotecha مدیر استراژی بازار ارز جهانی در Crédit Agricole CIB
بازیابی فدرال رزرو تم غالبی را برای بازارهای ارز بطور عمومی و یورو بطور خاص با توجه به وضعیت(حجم) نقدینگی تفضیلی آن در برابر دلار باقی می گذارد. بازگشت یک دولت دموکرات به ایالات متحده و تداوم احتمالی سیاست پولی مناسب فدرال رزرو، در زمانی تزدیک به یورو فایده خواهند رساند.

این سود ناشی از از واکنش های زنجیره ای تازه آشنای رویدادها که بموجب آن مدیران رزرو بانک ها ابتدا دلار بتازگی ایجاد شده را، و سپس نسبت غالبی از این هولدینگ های دلار به یورو بواسطه حجم نسبی واحد ارز داخلی را تقاضا می کنند.

این منبع خریدهای یورو، بخصوص از میان ارزهای همراه با دلار بصورت جفت ارز، می تواند تقاضای مجهول رسمی یورو منظور شود. با آگاهی از این منبع بازیابی دلار ازطریق تقاضای یورو، سرمایه گذاران خصوصی شاید تلاش کنند خریدهای رسمی را بانحصار درآورند، با بازگردادندن ضعف یورو پیش از پایان سال مستقل از فاکتورهای بخصوص یورو.

[Barcelona]

Credit Suisse هنوز نظر به نزولي بودن يورو دارد، به دنبال فروش EUR/USD در نرخ 1.2906 با هدف 1.2670

با وجود بسته شدن 2 معامله فروش اين گروه تجاري در اين هفته از نرخ 1.28 و 1.2830،(CS) Credit Suisse هنوز تعصب خود درباره نزولي بودن اين جفت ارز را با
فراخواني براي فروش در نرخ 1.2905 با هدف 1.2670 حفظ مي كند.

منطق پشتيبان CS در اين فراخوان آن است كه قلمروي براي اين جفت ارز جهت يافتن سد مقاومت داخلي اطراف سطح حال حاضر پس از شكست رو به بالاي مقاومت اوليه از نرخ 1.2877 وجود دارد .

CS تصريح مي كند:
"عدم موفقيت در مقاومت خط روند داخلي اشاره به حركتي اصلاحي رو به سطوح پايين تر با برگشت به سمت نرخ حمايت نموداري در 1.2736 خواهد نمود. جهت رسيدن قيمت زير رقم حال حاضر لازم است تا شاهد برگشتي به 1.2662 ، و سپس يك توسعه قيمتي به سمت 1.2474/1.2502 باشد."

CS شكستي بالاي نرخ 1.3024 را جهت خنثي نمودن اين ديدگاه وصعودي كردن يورو مي بيند.

[Barcelona]

خريداران دلار هفته آينده غافلگير خواهند شد

Adam Myers استراتژيست ارشد بازار ارز در Crédit Agricole CIB
شرايط حجم پايين تر معامله امروز همراه با سود بردن بسياري از سرمايه گذاران آمريكايي حاصل از تعطيلات تمديد يافته روز شكرگذاري همچنان ادامه دارد.

سرمايه گذاران بايد مراقب باشند كه حجم تراكنش هاي پايين تر اين هفته را با هفته آينده قياس نكنند.هفته آينده در واقع يك رويارويي بزرگ بين قانونگذاران آمريكايي و ناتواني احتمالي آنها در ارائه، مي تواند شاهد بازگشت نوسان ارزي افزايش يافته باشد.

موضع گيري حال حاضر در برابر دلار بر سر اينكه ريسك كليدي معاملات خريد تاخيري در اجراي طرح پرتگاه مالي مي باشد بحث مي كند. منظور ما از "تاخير" پس زدن هرگونه تصميم درباره اجراي طرح پرتگاه مالي تا 3 ماهه اول 2013 مي باشد.

چنين تاخيري مي تواند خريداران دلار را غافلگير كند – بخصوص كه اگر با گوناگوني در فروش بانك هاي مركزي آسيايي مصادف شود.

[Barcelona]

Natixis اين هفته GBP/AUD را با هدف 1.5162 و حد ضرر 1.5421 بفروشيد

پس از اينكه GBP/AUD اوايل هفته برگشتي را انجام داد، اين جفت ارز كراس موفق به فتح خط مقاومت كوتاه مدت در 1.5420 نشد. طبق گفته شركت سرمايه گذاري جهاني Natixis، اين نشان از از ادامه و توسعه حركت با ثبات در كوتاه مدت به سمت 1.5160، و احتمالا به سمت 1.4990 را دارد.

در حاليكه در ميان مدت، Natixis تمايل خود را بر روي صعود اين كراس حفظ كرده بطوريكه "الگوي سر و شانه هنوز در نمودار هفتگي حضور دارد."

در راستاي اين ديدگاه، Natixis به مشتريانش توصيه مي كند كه يك معامله فروش GBP/AUD را اين هفته با هدف 1.5162 و حد ضرر 1.5421 انجام دهند.

[Barcelona]

سرمايه گزاري Orb - يورو سال آينده در مسير اصابت به 1.50 حتي اگر بحران منطقه اراوپا عميق تر شود

Clifford Bennett اقتدصاددان ارشد در Orb Global Investments طي مصاحبه اي با شبكه CNBC

با وجود انتظارات بازار براي بسياري از سناريوهاي فاجعه بار درباره تجزيه منطقه اروپا و از فروپاشي ارز يورو، ارز واحد 30% بالاتر از زماني است كه در بازار ارز راه اندازي شد، كف قيمتي جديدي را از زمان آغاز بحران در اوايل سال 2009 نساخته است، و سال آينده آماده اصابت به نرخ 1.50 در برابر دلار مي باشد.

او تصريح كرد:
"بازارها بطور غريبي به تجزيه اروپا كه هرگز قرار به اتفاق افتادن آن نبوده بها داده اند. بازارها بر اين پايه كه يونان اروپا را ترك خواهد كرد يك يوروي ضعيف را قيمت گذاري كرده اند. من هميشه پيش بيني مي كنم كه يونان هرگز اروپا را ترك نخواهد كرد و حتي درصورتي كه اين كار را انجام دادند، اين بيشتر براي اروپا يك مزيت خواهد بود تا ضرر. بازارها به فاجعه اي براي واحد پولي يورو بها داده اند كه اتفاق نيافتاده و نخواهد افتاد.

او افزود:
و حتي در صورتيكه در ناحيه اروپا عميق تر شود، فشار رو بالا بر يورو ادامه خواهد يافت زيرا تابحال اين بحران به ندرت يك بحران تكنيكال بوده است كه اين معني را مي دهد كه انتظار عميق تر شدن آن مي رود و يش از اين از اهميت آن كاسته شده است.

[Barcelona]

دويچه بانك آلمان - محتمل بودن كاهش رتبه EFSF توسط Moody's؛ روانه فروش EFSF شويد

در پي كاهش رتبه اعتباري فرانسه از AAA به Aa1، نگراني هايي درباره دلالت هايي مرتبط با رتبه گذاري EFSF بالا گرفته است.آن در واقع به لغو معامله اوراق قرضه 3 ساله توسط EFSF كه براي انجام در روز سه شنبه برنامه ريزي شده بود ارتباط داشت با اشاره به اصطلاحات فني در متن اعمال ضمانت بين ضامن و EFSF .

در همين راستا، دويچه بانك آلمان معتقد است كه يك كاهش رتبه توسط Moody's به AAA براي EFSF يك نتيجه بسيار محتمل در كوتاه مدت مي باشد با توجه به: 1) Moody's از پيش در حال ارزيابي دلالت هاي كاهش رتبه فرانسه براي رتبه بندي EFSF و ESM مي باشد؛ و 2) هنگام درنظر گرفتن S&P بعنوان يك مرجع، در روز 16 ژانويه رتبه EFSF را كاهش داد، تنها 3 روز پس از اينكه رتبه فرانسه را در روز 13 ژانويه به AA+ كاهش داد.

در راستاي اين ديدگاه، دويچه بانك به مشتريان خود توصيه مي كند كه موقعيت فروش به محض كاهش رتبه EFSF يا در مقابل موقعيت خريد در معاملات سوآپ فرانسه در بخش 10 ساله اين نمودار را انجام دهند با توجه به اينكه: 1) ميزان بازدهي در EFSF بايد مربوط به به كيفيت اعتبار ضعيف ترين ضامن با رتبه AAA اصلي باشد، بعنوان مثال فرانسه و/يا اتريش؛ و 2) غني سازي EFSF مربوط به فرانسه در بخش 10ساله باشد

[Barcelona]

Adam Myers استراتژيست ارشد بازار ارز در Crédit Agricole CIB- افزايش فرانك سوئيس به آرامي در اين ماه پيش از عكس شدن جهت حركت قبل از پايان سال

با وجود نشانه هاي كاهش سرعت جريانات پناهگاه امن، فرانك سوئيس در اين ماه مي تواند به آرامي افزايش يابد پيش از عكس شدن جهت حركت نهايتا قبل از پايان سال. برآورد سرمايه گذار از سياست OMT اتخاذ شده توسط ECB موفق به تثبيت بازارهاي اوراق قرضه اروپايي در طول ماه گذشته نشده موجب حركت رو به بالاي CHF گرديد.

با توجه به رنجش احتمالي قانون گذاران سوييس، نرخ ارز موثر اسمي(nominal effective exchange rate (NEER) ) فرانك سوييس بيش از 1% افزايش يافته است از زمانيكه 24 جولاي حداقل نرخ مي باشد با برگرداندن مقداري از 8.35 % سقوط از حداكثر نرخ در ماه جولاي 2011.

با وجود اين جست و خيز اخير فرانك سوئيس، يك روند اساسي كاهش سرعت جريانات پناهگاه امن به سمت سوييس بايد در نهايت ظهور فرانكي ضعيف تر را پيش از پايان سال ببيند.

[Barcelona]

Sireen Harajli استراتژیست بازار ارز - USD/CAD این هفته آماده شکست زیر محدوده رنج اخیرش

ارزهای فرعی این هفته بر سر بهبودی در تمایل به ریسک(ریسک پذیری) حمایتی را پیدا خواهند نمود.

دلار کانادا احتمالا پشتیبانی بیشتری را پس از تلاش فراوان برای معامله زیر نرخ واحد برابری پیدا خواهد نمود با وجود رکود مورد انتظار در رشد GDP فصل سوم (0.9% در برابر 1.9%)

USD/CAD به نظر آماده شکست به زیر محدوده 0.9994 و 0.9932 می باشد. اگرچه، رویداد بزرگ برای دلار کانادا بیانیه 4 دسامبر بانک مرکزی کانادا می باشد جایی که تاکید مجدد بر حالتی از تمایلات افزایشی نرخ بهره این بانک هرگونه بازدهی و افزایشی را در دلار کانادا هماهنگ خواهد نمود.

[Barcelona]

Barclays - پوند در پی اصلاح به سمت پایین تر در این هفته؛GBP/USD را در راستای یک کاهش نسبی GDP بریتانیا بفروشید

Barclays Capital اظهار می کند:
GBP/USD این هفته آماده اصلاح در سطح پایین تر بخصوص در صورتیکه الگوی اخیر سقف های پایین تر طی ساعتهای معاملاتی پیش رو پافشاری کند.

Barclays می افزاید:
"در کوتاه مدت، اخبار خارج از اروپا بیشتر برای پوند اهمیت خواهد یافت. بخصوص با توجه به حرکت بالاتر هفته گذشته، ما فکر می کنیم پوند آماده برای یک اصلاح می باشد و GBP/USD این هفته باید به سطحی پایین تر جابجا شود."

در راستای این دیدگاه، Barclays به مشتریانش توصیه می کند که هرگونه کاهش نسبی حاصل از انتشار GDP فصل سوم بریتانیا در روز سه شنبه را جهت برقراری موقعیت فروش GBP/USD با سرمایه بالاتر انجام دهید.

[Barcelona]

دويچه بانك آلمان - شرط بندي بر روي usd/jpy بالاتر: ابتدا ببينيد چه كسي و تا چه حدي در حال فروش ين مي باشد

دويچه بانك مي گويد: نيروهاي پويا با كنترل حركات ين در بازار ارز استثنا مي باشند.

db تصريح مي كند، برخلاف اغلب ارزهاي اصلي، تمامي معيارهاي ين به خارجي ها محدود شده است كه نشان دهنده يك مشكل مي باشد، "زيرا كمبود مشاركت فراساحلي در پايه دارايي ژاپني، سرمايه گذاران داخلي را مجبور به قرار دادن نيروي جلوبرنده پشت روندهاي ميان مدت مي نمايد."

جهت بررسي اين چشم انداز و كشف پتانسيل براي حركت اخير usd/jpy ، دويچه بانك كنش قيمت را ، از زماني كه اين حركت در ماه اكتبر طي ساعات معاملاتي ژاپن و زمان مشترك بين لندن و نيويورك آغاز شده است، جدا نموده است. اين جداستازي به منظور مشاهده اينكه آيا خارجي ها يا داخلي ها محرك اين كنش قيمت بوده اند، انجام شده است.

يافت و كشف دويچه بانك طبق ذيل مي باشد:
1- شركت كنندگان داخلي در مقايسه با 3 ماهه اول نسبت به حركت usd/jpy بيشتر (بطور مسلم كوچكتر) مشاركت كرده اند.
2- چند هفته آخر، شركت كنندگان خارجي را دوباره بعنوان محرك كنش قيمت به خود ديده است، بدون شركت هيچگونه شركت كننده داخلي.

بر اين اساس db اينگونه توصيه مي كند "هوشياري در جستجوي براي يك شكار usd/jpy ، بخصوص اگر شركت كنندگان داخلي شروع به فروش usd/jpy كنند."

db مي افزايد، اين نقطه اوج را در ماه مارس مشخص نموده است، حتي در حالتي كه شركت كنندگان خارجي به خريد براي چند هفته پس از آن استمرار ورزيده باشند."

[Barcelona]

گروه تجاري نومورا (Namura) - درباره EUR/USD صعودي بمانيد؛ شكست خط روند/پرچم در 1.3009 هنوز احتمال موقعیت با هدف 1.3170 هست

Nomura مي گويد، EUR/USD هنوز آماده شكست مقاومت الگوي پرچم صعودي روزانه و خط روند نزولي از سال 2011 مي باشد كه هر دو در 1.3004 همتراز مي باشند.

Nomura تصريح مي كند، " يك حركت از ميان آن موانع تاييد مي كند كه حركت حال حاضر از 1.2662 حركت موج پنجم مي باشد و حداقل انتظار مي رود كه يورو را فراتر از 1.3170 حمل كند."

در دوره بسيار كوتاه مدت، Nomura حداكثر نرخ اخير در 1.3009 را افزون بر تلاقي مقاومت در نمودار روزانه به همراه مقاومت مينور در 1.3021 مي بيند.

[Barcelona]

گروه seb - پيشنهادات خريد قدرتمند usd/jpy در ناحيه 81.70

گروه seb مي گويد، كندلهاي حجم usd/jpy توصيه مي كند كه نشاط در خريد اخير از ناحيه 81.70 كه مربوط به رفتار قيمت در سقف كانال بعنوان مقاومت پيشين و حالا بازي كردن نقش حمايت مي باشد، پديدار گشته است.

گروه seb انتظار دارد، "بنابراين خريد اضافي از جايي كه آخرين موج اتفاق افتاده است نه تنها غافلگير كننده نمي باشد، بلكه بايد حد ضررهاي فراواني زير آن وجود داشته باشد."

گروه seb تصريح مي كند، بنابراين، سرمايه گذاران بايد بدقت مراقب باشند در صورتي كه نزول ناموفق مكرر براي رسيدن به زير 82.00 تلاش كند سرانجام آزموني رو به بالا را با قدرت كافي براي ثبت يك نرخ حداكثر جديد نگاه خواهد داشت.

[Barcelona]

بانك دانسكه(Danske) هلند، EUR/USD – EUR/GBP و EUR/JPY را در كف ها بخريد

ما همچنان به استدلال بر سر اينكه EUR/USD بالاتر مي بود در صورتيكه دليلي بر نگراني هاي حاصل از پرتگاه مالي نبود مي پردازيم. بازدهي مستحكم در بازارهاي جانبي بدهي منطقه اروپا تاكيد مي كند كه در معرض خط بودن روز بروز در حال كاهش و سقوط مي باشد و با با در نظر گرفتن آنكه رقم قابل توجهي از موقعيت هاي سوداگري فروش EUR/USD آماده است، يك حركت خوب بالاي 1.30 در EUR/USD در صورتيكه از اجراي پرتگاه مالي اجتناب گردد، محتمل مي باشد.

مساله بدهي يونان و البته برنامه OMT بانك مركزي اروپا سرمايه گذاران را متقاعد نموده است كه قانونگذاران اروپا اراده محكم بر حفظ يكپارچگي منطقه اروپا دارند. اين بسيار گويا مي باشد كه بازدهي اوراق قرضه دولتي در پرتغال بيش از 50 واحد پايه طي هفته گذشته سقوط نموده است.

ما همچنان انتظار ميل و علاقه قدرتمند سرمايه گذار به كشورهاي پيراموني در چند ماه آينده را خواهيم داشت، بطوريكه سرمايه گذاران اصلي از ديدگاه ما برگشت به بازار را ادامه خواهند داد.

از اين رو، ما همچنان به خريد EUR/USD، EUR/GBP و EUR/JPY در كف ها توصيه مي كنيم. انتظار بر بالا رفتن تمامي اين جفت ارزهاي كراس(فرعي) در نيمه نخست سال 2013 وقتي كه از طرح پرتگاه مالي را پشت سر گذاشته ايم، مي رود.

[Barcelona]

گروه تجاری نومورا (Nomura) - الگوی پرچم صعودی USD/JPY کامل؛ هدف بعدی خط گردن الگوی سر و شانه سالهای 12/2010 در نرخ 83.13

گروه تجاری نومورا (Nomura) اظهار می کند، با حرکت USD/JPY از میان سطح مقاومت 82.15، الگوی پرچم صعودی آن کامل می شود، با باز کردن راه به سمت خط گردن الگوی سروشانه سالهای 12/2010 در 83.1 .

نومورا تصریح می کند که، در چنین چیدمان تکنیکالی، حرکت رو به بالای کلیدی کوتاه مدت بعدی این جفت ارز از میان سقف های اخیر در 82.84 هدف گذاری پایه بوده و سقف سال 2012 در نرخ 18/84.14 می باشد.

نومورا می افزاید، " موجهای 1 & 5 در نرخ 84.92 برابر خواهند بود، پس شکست مقاومت کلیدی در 18/84.14 می تواند شاهد یک افزایش تند و تیز به آن سطح باشد."

[Barcelona]

گروه تجاری seb - یورو / دلار در حال تشکیل سقف است؛ آزمودن دوباره 1.2880 به احتمال زیاد نتیجه در کوتاه مدت

تکنیکال یورو/دلار بوضوح یک برخورد بین دو خواسته و میل در طول جهت حرکت کوتاه مدت از ناحیه 1.30 با برگشت کلیدی نزولی روز سه شنبه و حرکت بلند نزولی ایستاده در برابر حرکت رو به بالای پنج شنبه را پیشنهاد می کند.

گروه تجاری seb می افزاید، " با توجه به این ما در حدود یک موج کامل شده صعودی با شروع از اواسط نوامبر هستیم، حداقل یک ریسک برگشتی 1.2880در کوتاه مدت بعنوان نتیجه ای بسیار محتمل باید دیده شود.

در سمت صعود، seb اینطور می بیند که حداقل برای الان جفت ارز همچنان به حرکت محدود خود بالای 1.30 ادامه می دهد.